В пятницу акции Kcell снизились на 1,9%, акции Казахтелекома — на 1,2%
Валютный рынок
По итогам торгов в пятницу биржевой курс доллара США поднялся до 474,66 тенге за доллар (+0,43 тенге). При этом активность участников на локальном валютном рынке снизилась – объем торгов долларами составил 137,8 млн долларов (-41,6 млн). Некоторое ослабление тенге происходило на фоне благоприятной внешней обстановки: цены на нефть Brent оставались выше 85 долларов за баррель, а на рынках капитала преобладали позитивные настроения на фоне дальнейшего ослабления индекса доллара. Соответственно, спрос на иностранную валюту мог быть вызван необходимостью казахстанских компаний аккумулировать средства для погашения внешних обязательств и расчетов по импортным контрактам, а также физическими лицами в период пика отпусков. Кроме того, дальнейшее умеренное снижение базовой ставки может снизить привлекательность тенговых активов.
На текущей утренней сессии пара USD/KZT (10:30 ALA) торгуется на уровне 471,7 тенге за доллар.
Денежный рынок
Конъюнктура казахстанского денежного рынка остается стабильной: индикативные ставки удерживаются вблизи нижней границы коридора базовой ставки (TONIA – 13,03%, SWAP_1D – 9,13%) на фоне роста структурного профицита краткосрочной ликвидности системы. Так, открытая позиция по операциям НБРК находится на рекордной отметке в 6,3 трлн тенге задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
Минувшую неделю индекс KASE завершил с небольшим снижением, достигнув отметки 5 235,6 пункта (-0,14%). После сильного роста инвесторы фиксировали прибыль в акциях телекоммуникационного сектора – Kcell (-1,9%) и Казахтелекома (-1,2%). Изменения в остальных инструментах индекса не превысили 0,6%. В области долгового рынка можно отметить размещение трехлетних облигаций Capital Leasing Group на сумму 2,0 млрд тенге под 20,0% годовых.
Нефть
Мировые цены на нефть в пятницу удержались выше отметки 85 долларов за баррель (-0,43%). Более глубокую коррекцию сдерживали отраслевая статистика из США (запасы снизились на 3,4 млн баррелей), ожидания снижения ставок Федрезервом и глобальное ослабление доллара после публикации данных по потребительским ценам в США, которые указали на снижение инфляции.
Рисковые активы
Аппетит к риску продолжил расти, что способствовало очередной «зеленой» сессии ключевых фондовых индексов США, завершивших пятничные торги увеличением в пределах 0,6%. Потребительские настроения в США и инфляционные ожидания от Мичиганского университета продолжили снижаться, усиливая ожидания скорого начала снижения ставок. Стартовавший сезон корпоративной отчетности в целом был позитивным. JPMorgan и Citigroup превзошли ожидания аналитиков Уолл-стрит по прибыли и выручке.
Сегодня в центре внимания – отчетность Goldman Sachs и BlackRock, данные по промпроизводству в ЕС и другие.
Защитные активы
По итогам пятничных торгов индекс доллара и золото продолжили терять позиции (-0,3% и -0,1% соответственно), однако инвесторы сохраняли высокий интерес к 10-летним гособлигациям США в надежде зафиксировать их высокую доходность (снизилась с 4,21 до 4,18% годовых). Недавнее покушение на бывшего президента США пока не оказало значительного влияния на динамику защитных активов, но его возросшие шансы на победу в предстоящих ноябрьских выборах могут привести к ребалансировке портфелей инвесторов и высокой волатильности рынков на текущей неделе.
