В Казахстане традиционно считается, что покупка квартиры — это надежный способ вложения денег: недвижимость можно сдавать в аренду и получать доход, а при необходимости — продать на вторичном рынке, ведь цены на жилье в тенге постоянно растут. Однако исследование аналитиков Freedom Broker, опубликованное в издании The Tenge, показало, что альтернативные инвестиции могут значительно увеличить доходность вложений, хотя и с некоторыми нюансами.
Согласно данным исследования, в 2010 году квартира площадью 45 кв. м в Алматы стоила около 72 000 долларов США, но к 2018 году цена снизилась до 42 000 долларов. Затем началось медленное подорожание, и к августу 2024 года цена возросла до 66 000 долларов. Таким образом, за 15 лет арендодатель понес потери в размере примерно 6 000 долларов. По идеальному сценарию, доход от аренды составил бы 83 944 долларов, однако найти стабильного арендатора бывает сложно. С учетом затрат на ремонт, амортизацию и налоги, итоговая прибыль может сократиться на 15-30%. В 2024 году при средней аренде в 508 долларов в месяц доходность составила 9,2% годовых.
Альтернативно, если бы казахстанцы инвестировали 72 000 долларов в биржевые фонды ETF в 2010 году, доходность была бы значительно выше. Например, индекс NASDAQ 100 за этот период вырос на 624%, что увеличило бы вложения до 521 280 долларов. Индекс S&P 500 также показал рост на 378%, а казахстанский индекс KASE увеличился на 200% в тенге, хотя в долларовом выражении потерял 6,5%.
Результаты показывают, что инвестиции в широкий рынок акций США могли бы значительно приумножить капитал. Несмотря на то, что недвижимость не принесла столь высокую доходность, она обеспечила комфортное жилье. Инвесторы должны учитывать риски и преимущества каждого вида вложений, включая недвижимость, ценные бумаги и другие инструменты, а также личные цели и финансовые возможности. В конечном итоге ответственность за выбор инвестиционного инструмента лежит на самом инвесторе.
