Из обзора рынков, подготовленного аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК) следует, что в конце прошлой недели спрос на иностранную валюту вновь значительно превысил предложение, что привело к росту средневзвешенного курса USD/KZT до 496,01 тенге за доллар (+1,97 тенге). Объем торгов увеличился до 291,6 млн долларов (+55,6 млн), в то время как среднесуточный объем торгов в текущем году составлял 214,1 млн долларов. На рыночный сентимент, возможно, оказывали влияние коррекция цен на нефть, отток инвесторов и укрепление доллара, а также ослабление рубля. Однако, с началом завершающего квартального налогового периода в стране ожидается значительный рост предложения инвалюты на рынке.
На текущей сессии пара USD/KZT торгуется на уровне 497,1 тенге за доллар (на 10:32 по времени Алматы).
Денежный рынок. В пятницу индикативные ставки денежного рынка несколько снизились: TONIA составил 13,65% (-2 б.п.), SWAP_1D — 8,90% (-3 б.п.). Объем торгов остается пониженным (0,5 трлн тенге), но может вырасти на этой неделе из-за пика налоговых выплат. Спрос на депозитном аукционе Национального банка составил 883,6 млрд тенге, при этом ставка по сделке достигла 14,25% годовых. Открытая позиция по операциям НБРК продолжает оставаться на уровне более 7,6 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.
Фондовый рынок. Торги на фондовом рынке завершились с нейтральной динамикой — индекс KASE сохранился на уровне 5380,8 пункта (-0,03%). Рост акций Kcell (+0,9%) компенсировался снижением котировок КазТрансОйла (-0,6%) и Air Astana (-0,5%). Низкая волатильность может быть связана с отсутствием значимых новостей и событий.
Нефть. Цена нефти Brent в пятницу опустилась до 71 доллара за баррель (-2,1%), так как рынок испытывает давление из-за опасений о значительном избытке предложения на фоне увеличения добычи и замедления роста спроса в Китае.
Рисковые активы. Ожидаемая пауза в цикле снижения базовой ставки Федрезервом вызвала распродажу на рынке рисковых активов. В пятницу ключевые фондовые индексы США снизились в пределах 0,7-2,2%. Причиной для фиксации прибыли стали данные по розничным продажам в США за октябрь (+0,4%, при прогнозе роста на 0,3%), а также комментарии главы Федрезерва, указавшего, что регулятор не намерен торопиться с дальнейшим смягчением монетарной политики.
Отчетность Nvidia. Ключевым событием на текущей неделе может стать отчетность Nvidia, которая состоится 20 ноября. Инвесторы будут внимательно следить за данными о спросе на чипы Blackwell AI компании.
Защитные активы. В пятницу золото показало небольшое увеличение котировок (+0,2%), восстанавливаясь после шести сессий подряд с понижением. Сегодня на фоне новостей о возможной эскалации конфликта в Украине, связанных с изменением политики США по использованию оружия для ударов по российской территории, цена золота продолжила рост (+0,7%).
