Рынки ожидают, что Федеральная резервная система США начнет снижение процентных ставок уже в сентябре. Это заявление Джерома Пауэлла, главы ФРС, поддержало рост интереса к рисковым активам. В пятницу валютный рынок показал значительное увеличение спроса на иностранную валюту. Курс пары USD/KZT закрылся на уровне 482,84 тенге за доллар, что на 3,69 тенге выше предыдущего показателя. Объем торгов удвоился и составил 353,3 миллиона долларов. Ослабление тенге на фоне позитивной внешней конъюнктуры и квартального налогового периода может свидетельствовать о крупных разовых покупках иностранной валюты участниками рынка.
Денежный рынок
На денежном рынке наблюдается смешанная динамика ставок. Индикативные ставки выросли, с TONIA достигла 13,13% (+1 б.п.), в то время как SWAP-1D упал до 5,05% (-35 б.п.). Объем торгов составил 733,8 миллиарда тенге, сохранившись на уровне среднесуточных значений года. На депозитном аукционе Национальный банк изъял 641 миллиард тенге при доходности 14,25% годовых. Чистая задолженность перед рынком к концу недели сократилась до примерно 6,5 миллиардов тенге.
Фондовый рынок
Индекс KASE в пятницу немного снизился до 5303,15 пункта (-0,1%). Акции большинства компаний завершили день в минусе, за исключением Казатомпрома (+1,5%) и Казахтелекома (+0,5%). Казатомпром сообщил о сильных финансовых результатах за полугодие, в то время как КМГ продемонстрировала смешанные операционные результаты. Также акционеры Kaspi одобрили выплату дивидендов за второй квартал 2024 года в размере 850 тенге на акцию.
Нефтяные рынки
Котировки нефти Brent выросли на 2,3%, достигнув 79,0 долларов за баррель. Рост цен поддержали ожидания снижения ставок ФРС, что может увеличить спрос на нефть. Эскалация конфликта на Ближнем Востоке также оказала поддержку ценам на нефть. В последнее время произошло одно из крупнейших столкновений за более чем 10 месяцев, что создает риски для поставок нефти.
Рынок рисковых активов
Основные фондовые индексы США показали рост в диапазоне 1,1-1,5% после выступления Джерома Пауэлла на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле. Пауэлл подтвердил готовность ФРС к смягчению монетарной политики, что инвесторы восприняли как «голубиную» риторику. В ожидании снижения ставок в сентябре, 61,5% прогнозируют уменьшение на 25 базисных пунктов, а 38,5% — на 50 базисных пунктов.
Защитные активы
Котировки золота выросли на 1,2% на фоне ожидаемой эскалации конфликта в Ближневосточном регионе. Также наблюдается снижение индекса доллара США на 0,8% в ожидании будущих изменений в монетарной политике ФРС.
